Resumo |
Neste curso, discutiremos os princípios fundamentais da negociação de risco e retorno, otimização de portfólio e preços de segurança. Estudaremos e usaremos modelos de risco-retorno, como o CAPM (Capital Asset Pricing Model) e modelos multifatoriais para avaliar o desempenho de vários títulos e portfólios. Especificamente, aprenderemos como interpretar e estimar as regressões que nos fornecem uma referência a ser usada para um título dado seu risco (determinado pelo beta), bem como uma medida ajustada ao risco do desempenho do título (medido pelo alfa ) Com base nessa estrutura, será discutida a eficiência do mercado e suas implicações nos padrões de retorno das ações e no setor de gerenciamento de ativos. Finalmente, o curso será concluído ao conectar o financiamento ao investimento com o financiamento corporativo, examinando as técnicas de avaliação da empresa, como o uso de múltiplos de mercado e a análise de fluxo de caixa descontado. |